看空 BEARISH
如果说美联储降息对整个风险资产是利好，那甲骨文这份财报就是个灾难。 盈利是超预期，但营收表现非常糟糕，云业务下滑，利润率也让人失望，资本支出还超出预期，所以盘后一口气跌了11%。 这份前瞻，或者说透风上，我们没有得到想要的东西，反而看到更糟糕的。本来希望看到甲骨文承诺，把增加的数据中心基础设施支出，尽快转化为收入，或者至少能看到一个路径。但不好意思，没有看到。 不仅没有获得更多收入，也没有节约支出，还在继续花钱。当然这和他们之前刚刚融到子弹有关系，但至少这个季度，咱们没有看到更多进展。所以想把利空暂时打消，完全没有任何理由。 旧坑未平，又添新坑。资本支出和债务的老问题没解决，现在云业务又出了新问题，股价跌也说得过去。 既然这一次没有往上走，240之上没有实现突破止跌，指望它去推动整个 AI 板块继续炒作，看起来目前是差那么一点点火候。 甲骨文和上一次的情况变化不大，我这里就没有更新。基本上26年5月和27年5月是一样的状况，因为没有什么太多新东西。价格上方要突破240，才是止跌。