中性 NEUTRAL
今天GEV被砸，核心就是市场在担心：软银调整AI数据中心发电设备采购计划，对手方会不会就是GEV。这个担心我觉得可以理解，毕竟这个消息本身确实对电力设备需求释放了负面信号；但坦白讲，仅凭软银目前的表态，还没法确认GEV订单真的受影响。 我更倾向先看已知信息：GEV自己之前说过，燃气涡轮机产能已经预订到2032年交付，而且需求也不是全靠AI数据中心撑著。按已签约容量看，传统客户大概占80%，明确用于数据中心的大概20%。所以短线市场会先往最坏处想，这很正常，但现在就直接把GEV和软银采购调整画等号，我觉得还是有点太快了。