看多 BULLISH
所以我会咁理解今日的Marvel：佢已经唔系纯粹简单用一个ASUS芯片公司去理解，而系真真正正压住成个AI data center入面嘅数据移动问题。算力越大，要连接嘅GPU或者XPU就越多，亦都会直接令到网络交换、光互联同埋芯片之间传输嘅需求一路升。所以成个矩阵，由上而下呢一顶系列，对Marvel系全矩阵受惠。 当然，到最后都要睇佢同Google之间嘅合作，究竟会唔会带来一个理想结果。因为最新个合约入面，如果满足到一定条件，佢之前一啲合作可以令到Marvel截至2032年，累计最高可能带来1200亿美金收入。当然，呢个系最强情况，系疯的。 总而言之，如果今年Marvel收入嘅明显增速系超过20亿美金，加埋下一季度指引继续加速，我猜Marvel仍然系有一定回升空间。 当然，300美金以上嘅用户，可能坐艇要耐少少，唔好介意我直言。就算有回升，万一升得咁厉害，260-280美金附近，应该都会有阻力。