看多 BULLISH
Cisco这次业绩非常强劲，大家业绩之后对前景乐观，其实催化剂就是AI建设的需求，已经由单纯GPU扩张，延伸到高速交换机、数据中心网络架构这些基础设施层面，所以Cisco也是其中一个受惠产品。 但毛利率要留意，第三季估计66%，略为低于预期，反映有可能是超大规模云客户议价能力比较强。 我自己这段时间都经常问，股价由50多元升到100元，其实已经很足够，去年4月到今年5月已经升了一倍。现在业绩之后，夜盘可以再升两成，当然可以下跌，但你看业绩，又是真的有生意，比以前好很多。大家估计下一季、或者再下一季，会更加反映到收入增长。 不过Cisco始终是比较老旧的公司，员工人数比较多，要转型、要大刀阔斧减薪，可能面对的震动问题和英特尔差不多，这个要留意。之前也曾经因为来自Antropic的压力跌过一次，市场担心人工智能友好的一面，会不会同时对它带来压力。