看多 BULLISH
那么BE的泡沫破了吗？我个人的观点很简单：股价的泡沫，确实在被挤出来；但公司的业绩，不是泡沫。 为什么这么说呢？因为BE的营收翻了一倍多，利润和直营全面超预期，AI缺电的需求是实打实写在财报里了。第一，这更像是整个AI板块在重新定价，是市场情绪和估值在急速降温，并不是业绩出了问题。 不过风险也要说清楚。因为它的经营现金流已经成为负的了，所以下个季度要看AI数据中心的融资环境有没有改善。如果这一块继续恶化，订单的结构可能真的就会放缓。 所以在操作上，我认为如果手里有BE的，在目前这个情况下不要恐慌割肉，业绩是你的一个底气。想抄底的，也不要明天直接就抄进去，因为接下来200块钱这个整数位能不能守住，会是一个很重要的技术位和心理关口。