看多 BULLISH
ORCL 我真的觉得市场有点错杀了啊。不是说它不应该跌，而是怎么能跌这么多？ 大家现在主要担心的是：订单接到手软，饼越来越大，可是赚钱效应怎么还没出来？你有多少是真的可以落地？订单最后要变成业绩才行啊，对不对。 但从数据中心这个业务来看，肯定赚是赚的，只是现在问题是落地太慢。这个也不是甲骨文一家公司的问题，我觉得整个 AI 市场现在普遍都有这个问题。 真正让我比较担心一点的，反而是老本行软件收入。三季度只赚了 58 亿，同比下滑 3%。你老本行如果不好，你怎么有更多钱去搞资本支出、去加杠杆呢，对不对。 但现在一百多块、不到两百块，我觉得价格太便宜了，可以稍微抄一点。你如果对甲骨文没信心，觉得明年订单落地更慢，欧盟也还要跟它毁约，那就不要去抄底。可我个人偏向于对管理层还是有点信心。 所以我倒觉得可以稍微买一点啊。跌个百分之十二十三，我看盘前跌成这样，打得有点过分了，真的没有这么严重。甚至把别的 AI 股都带疯，我觉得没必要。 在我看来，甲骨文资本支出的叙事还是通的。到 200 块以下还蛮便宜，稍微买一点，抄个底。也许明年一二季度，最多半年，你可能就会发现股价会上去。不太用担心这家公司就完蛋了，只要它的债不掉到垃圾桶，在 AI 刚刚起步扩张的阶段，你把甲骨文打死了，对整个 AI 行业都不利。 这个标的有点被错杀了，情绪放大了。现在市场对 AI 泡沫这种情绪，我觉得有点过度。我没有那么悲观，OK。