看多 BULLISH
英伟达最近财报之后连续跌了两天，大家就会问怎么办、为什么、后面还会发生什么。核心其实还是数据中心资本支出、大科技公司资本支出降速，对英伟达这种头部半导体公司的影响。 我重新做了一些数据。假设到28年1月、也就是27年12月自然力的财年，增速只有19%，那20到30倍才是合理的，对吗？这个倍数匹配19%，绝对不高。 所以算出来英伟达27年1月的下限，大概是152到228，中位190。177这个位置就说得过去，190为什么还上不去、过不了200，也说得过去。因为再往200往上走，你要再跑10%，到228以上，那就高估了，时间太早了。我们讲过，自然力时间太早，前瞻估值往前走，市场交易不到位。 先说清楚，英伟达是我第一大持仓，和微软并列，我没有减仓计划。因为我本身成本也比较可控，而且基于测算，现在只是增速下滑，不是负增长，也不是衰退。它最终的方向仍旧是朝着东北方向去走，股价会继续往上涨。 这个是完全基于基本面的判断。方向没有变化，仍旧是上涨，英伟达最终还是上涨，还会突破前高，只不过时间可能要延后，中间也有可能会有大幅下挫。 我的加仓计划也更明确一点：140到150块，我会加个4%。如果有的话。我不确认能不能到这么低，因为这个实在太低了，太便宜了。有我就加，没有就拉倒。毕竟已经是我的第一大持仓了，所以还是抱着一个捡便宜的心理。 所以现在的问题就是，你认为它应该值30到40倍，还是只值20到30倍。大方向我不变，也没有什么减仓计划，加仓为主，因为后面的方向是往上的。