Gooaye 股癌：META 中性

Meta 之前就有点像这样，某一季它把 CapEx 数字上修，大家就觉得这样是不是会吃到现金流，然后股价就被重杀。现在看起来，Meta 在自研 ASIC 上还没有看到特别卓越的突破，所以这些投入可能还是比较偏采购 general purpose GPU。至于 Meta 或 Microsoft，我觉得比较大的比例都可以算在 general purpose 的营收里面。