看多 BULLISH
IBM 这家公司其实我们之前也常常讲，我从年初就跟大家讲说我看好它。中间我当然有去卖掉持股，但年中的时候，大概七月财报公布之后，我又把它买回来。 IBM 今年股价表现这么好，其实跟几个主题有关。第一个是它也搭到了 AI 的题材，第二个是它也有量子运算的题材，而且它在这个部分已经耕耘非常非常久了。 我觉得市场上面是蛮看好 IBM 这一次去提升 AI 的产品组合，来促进它软体部门销售的成长。IBM 其实已经收购了蛮多家软体公司，也开始向企业客户提供生成式 AI 相关的服务。现阶段软体业务几乎已经占 IBM 总收入的一半，而且是持续稳定增长。 这次 IBM 去并 Confluent，两边过去其实有没有合作伙伴关系？有喔，他们其实有长达 5 年的合作关系，所以 IBM 的客户已经可以去使用 Confluent 的数据串流平台。两者相加，我觉得其实是有 1 加 1 大于 2 的效果。 未来 IBM 是不是也可以在 AI、在量子的领域上面占得一席之地，我自己会蛮乐观去看待的。因为我觉得它在这个过程里面，其实做了蛮多的布局跟努力。 所以我们看好它的长期发展，但是如果现在股价处在一个比较贵的区间，那这个阶段可能就可以稍微保守一点、稍微等待。若大家希望长期持有这家公司，我觉得现阶段可以稍微等一等，或者把想投入 IBM 的资金分成三等份，先投一点。那如果它下来，有接近到比较均线的位置，或者本益比可以回到比较接近 20 左右的位置，我觉得就会是比较好可以去做加码或者布局的点。