看多 BULLISH
我觉得 Muse 这波爆火之后，市场对 Meta capex 的看法，真的会改。已经有分析师把 Meta 2027 年营收预期从 3061 亿提到 3150 亿，其中 Muse / Spark 假设贡献 280 亿，接近总营收 9%，这个占比不小了。说白了，Muse 确实增强了基本面，也缓解了市场对高额资本支出难回本的担忧，还证明了 Meta 的分发能力和 AI 产品力，小扎这次也算押对了。接下来就看下一份财报：管理层会不会给更多 AI 付费用户、Muse 数据，以及新 AI 应用计划和指引。如果这块超预期，财报后股价可能还有惊喜。所以我认为近期估值上一个台阶是合理的，PEG 很难回到一个月前的 1.0。真想等性价比，$640 更有吸引力；技术上最近支撑在 $690。