看多 BULLISH
AMD这边在法说其实有一些蛮重大的讯号。Server CPU TAM 他们上修，拉到 2030 年估 120B，年增大于 35%，这个速度是很快的。然后他们也讲说，有信心 Server CPU 可以拿超过 50% market share，这个我是觉得机率还蛮高的。 再来就是 AI 的营收能见度变得很高，2027 年 AI Data Center 营收会到 tens of billions，这也是一个非常高的数字。 所以现在 CPU 也好，相关 components 也好，被动元件也好，当它们都持续在走，后面又有 fundamental 的东西支撑，其实就不会想太多。反正就是看这个行情可以走到哪里，跟著搭车就好。