看多 BULLISH
那博通呢，我觉得它是有机会成为未来客制化晶片的大赢家的。 在我看来啊，这次股价大跌，背后一个关键原因，其实就是它对2027年AI相关业绩的指引没有继续上调。市场之前已经把它接近500块钱的价格，定在一种很完美的预期上了；结果这个预期没有被继续往上推，那原本那个完美定价就失去支撑，后面出现估值回调，这个我觉得很正常。 如果你问我AVGO能不能买，我只能说，这家公司基本面其实什么都好。但是呢，它现在最大的风险，还是客户集中度的问题。 也就是说，接下来最需要盯着的，就是那5家大客户。如果这些大客户后面的资本支出突然放缓，或者向博通采购的节奏放缓，那会非常直接地影响博通的收入，这个是它很现实、也很核心的风险。 不过你如果非要问我这支股票该不该买，那我只能这么讲：根据当前的数据还有情形，我认为未来两三年，如果AI可以继续发展下去，如果这些云端科技巨头们的资本支出不会大幅度放缓的话，那博通这家公司，有可能会是接下来最大的受益者之一。