看多 BULLISH
NVDA 投资 Marvell 20 亿美元这件事，短期来看就是一个生态系的布局。它前面投资 Coral Reef、EDA、光通讯厂商 Coheron，还有 Lutzman 这些公司，其实都是同一个方向：我可以保住未来的产能、保住未来的市场，让我的领导优势不要那么容易被竞争对手超前。 等于是说，辉达未来不只是大家觉得的「你只是卖 GPU、你只是卖 AI 晶片」。它现在已经慢慢变成 AI 系统标准化的制定者了。你今天外观怎么改、规格设计怎么改，可是房子的水电其实还是都要通过我的感觉。不管你怎么变，你永远都是在我生态系中的一环。 所以我觉得这个对辉达来说，其实是一件好事。 除非整个 AI 的投资资本支出真的开始大幅下滑，而且已经没有办法再进一步推升它的营收跟获利潜能。可是我们之前看财报的时候，其实也不是这样啊。所以我自己目前真的还是没有看空。重点就是，你在拉回的时候，敢不敢分批去做买进，去赚它未来在整个 AI 趋势攀升里面带来的获利。