中性 NEUTRAL
我对英伟达现在是中性看法。市场其实已经在做区分了：AI 的需求和融资是在改善，这个没问题；但 NVDA 自身身上还有很明显的 political discount。今天有机构把它下调到中性，理由也很直接——政府可能的动作、即将到来的国会听证、还有 CEO 接班的不确定性。它现在不是以前的英伟达了，黄仁勋也不是以前的黄仁勋了。11 月以来它大约跌了 14%，市值蒸发了大约 7000 亿美元，这里面就有这部分折价。 所以财报前，我不建议大家去重仓，因为它后面可能还会给你上车机会。但前提非常非常重要：黄仁勋不能辞去 CEO。因为他不是普通的职业经理人，他就是英伟达非常重要的领头人。说得夸张一点，他要是真不干了，股价肯定会被大打折扣，全天下的女人都会很伤心，包括我。