看多 BULLISH
市场对英伟达这次业绩的预期其实已经很高了。市场预计营业收入同比增长97%，每股收益翻倍。100%的增速对应32倍的市盈率，我认为估值仍然是较低的，基本面情况是可以支撑5万亿市值的。 但业绩公布当天是涨是跌，还是要看公布值和预期之间的关系。就算是大超预期，也不一定能大涨，原因也简单，盘子太大了。不过如果数据出来是好的，对半导体板块的影响大概率还是偏积极。 再往未来看，英伟达的芯片会面临越来越多的竞争。除了老对手AMD也有AI芯片，其他科技巨头在投资建设数据中心的同时，也在自研芯片。后面不只是英伟达，AMD、博通这些公司，可能都不得不为下游客户提供供应链融资支持，或者通过投资入股去拿订单。这件事会给半导体行业的远期风险埋下伏笔。