看多 BULLISH
AMZN 这边我觉得逻辑很简单。Anthropic 估值如果持续往上走，那拥有 Anthropic 股份的谷歌和亚马逊，都是直接利好。尤其亚马逊还是 Anthropic 排第一位合作的云厂商，未来 Ranian 这个 project 交付之后，有没有可能跟亚马逊签更大的订单？这是可以看的。 如果市场杀这些大科技是因为资本开支，那这个问题可太简单了。我上一期也聊过亚马逊基本面，特别是现金流。到 2027 年亚马逊自由现金流会再次翻阵，而且体量还不小。如果自由现金流或者 capex 是市场担心的点，那这些大科技要调整太简单了。