幂笈投资：NVDA NVIDIA 中性

单从英伟达这边看，我的定性就一句话：财报是撑住了这轮牛市的一个地板。管理层给了下一年大约70%的收入增速，几乎是分析师预期的两倍，所以AI资本开支这个证伪逻辑，至少这个季度是不行的了。 但天花板不归他管，归利率管。就是——盈利没有爆雷，但是估值是有顶的。