看多 BULLISH
谷歌是我第4大持仓，这三个里面它最特殊。 问题也很直接：三季度之后，广告业务确实出了一点点小问题。上次财报我们专门讲过，现在还不能确认，这到底只是暂时性的，还是趋势性走弱。这个结论我不想硬下。 但有一件事是事实——它已经跌破了几个非常重要的强支撑。这个没得洗。所以从结构上看，它确实是这里面最差的，技术面的压力也是最大的，短期就是要承压、要摩擦一段时间。 但如果看价格，287这个位置，其实已经是在27年前瞻故事的下限了，价格并不高。 所以我的处理很简单。谷歌是我第4大仓位，我成本比较低，而且仓位也不重，分配给它的仓位已经建完了，我没有低吸计划，我就是选择不动，直接拿一个季度。长期看好，这个观点不变；只是短期技术面承压，我承认。 为什么愿意等？逻辑也不复杂。前面讲到，新的云数据中心建设被限制，供应跟不上，那现有超大规模数据中心的单价是有希望提高的，增长预计还会加速。再看这次财报，三季度广告下滑的问题，验证下来其实没有那么严重。我的判断是，数据中心这边的增长，大概率能够抵消广告下滑的趋势。 当然，我说的是大概率，不是100%。