看多 BULLISH
Google 跟 Blackstone 合作要去搞 TPU cluster、TPU Cloud，这个我觉得是蛮重大的消息。代表什么？就是他现在直接下来直面竞争，不管 NVIDIA、AMD、Intel，或其他 ASIC 业者，老子也要下来打仗了。 重点是他今天不是全部放在 Google 自己那边，而是用第三方的方式去处理，类似 Neo Cloud 这种形式展出去。Google 也有参与投资或什么的，但它变成一个外部可以用的架构，这会让一些模型厂家很有动机，直接把开发放在 TPU 上面做。我个人认为，这对 Google 来讲是一个非常大的好消息。 从我们自己看得到的一些未来 Forecast 数字来看，TPU 后面的量确实拉得非常快。每一年怎样我没办法讲死，但如果用 lifecycle 来说，大概是 3 比 1，3 是自用，1 是外销。这个外销数字其实已经很可怕了。 去年中那时候我们就在猜，Google 的 TPU 其实有外销给 Anthropic，当时市场一堆人说不可能啊、怎么可能外销啦、乱讲啊。你看现在已经变成共识，大家都知道嘛，只是大家没有想到成长速度可以这么快。 所以未来一阵子，TPU 相关 supply chain 可以再次注意。如果你是 Google supply chain 的投资者，这应该会觉得是大好消息，因为除了自用之外，那些外销数字也是非常可怕。