看多 BULLISH
回答一下大家一直在问的：Meta有没有吃股、还有没有持有？其实我们是继续持有的。 我觉得Meta现在有三大亮点。第一，它的广告变现很强，核心广告业务跟用户互动，都是持续高速成长。第二，AI的应用开始有商业爆发的味道。第三，最近Meta接连的一些消息，会让我更关注这一块，因为它Muse和一些智慧眼镜的生态，形成得非常快，某种程度上已经开辟出一条全新的成长曲线。 但当然，Meta也不是没有风险，而且风险不小。第一个就是它现在还在继续烧非常大的资本支出，AI基础设施、数据中心，这些投资规模都是极其庞大的。第二个，这种投资最后到底能不能换回相应回报，现在其实是完全不确定。说白了，现在所有科网巨企都在赌，赌AI就是人类的下一个未来。 第三个风险也很现实，就是Meta不是没赌输过。如果大家还记得，2022年的时候它也投入了很多资金，讲了一个很宏大的计划，要押注元宇宙。结果今天回头看，元宇宙这条路，基本上就是一个失败的方案。 所以我的看法很简单：Meta有很强的核心业务，也有可能靠AI和智慧眼镜生态打开新的增长空间，但同时这一轮投入的金额非常大，回报也还没有被真正验证。现阶段，我们还是继续持有。