看空 BEARISH
Nike出完财报跌10%，由六十几跌到五十几，散了。其实问题最主要都系margin。你问我，销售都仲保持到升1%，但Direct to customer都未止血，Wholesale就仲可以；margin跌3%，关税其实系一个好大问题。 另外成日俾人攻击嘅中国市场，跌咗16%，差唔多两成，真系好难睇。 跌到而家，Nike都仲系30倍PE，甚至仲大过30倍PE，系咪正确呢？交畀你啦。我觉得成本仍然系好大问题，四成毛利唔高，超令人忧虑。 再讲功能性跑步，你跑马拉松、平时训练，都唔会听到人话会先谂Nike，真系好糟糕。你话跌咗咁多可唔可以捞？我就唔会动手，点都唔会动手。 佢定位真系差，我觉得呢件事最致命。暂时我仲未睇到佢翻身嘅元素。