看多 BULLISH
我认为SpaceX的基本面还是非常不错的。因为呢，营收涨了92%，EBITDA翻倍，AI业务也在快速增长，积压订单也有400多亿，云服务也签约了100多亿，所以的话呢，它的成长不是单点，是多点开花。再加上呢，后面还有机会拿到政府合同，因为整个太空领域本身也是美国政府重点扶植的一个方向，所以这一块我觉得也是加分项。 从护城河的角度呢，我会认为它也是非常深的，这个是我看它的核心。 至于这次盘后8%的跌幅，我的判断呢，还是一个相对比较健康的回调，没必要过度解读。接下去要看两个数字：一个呢，就是ARPU能不能止跌反弹；另外一个，就是柯瑟收购以后，能否帮助SpaceX接下来的AI业务出现一个爆发式的增长。这两个，会是决定SpaceX接下来股价走势的一个重要原因。