看多 BULLISH
NVIDIA 是不是时候在 AI capital expenditure 这个主题底下要回来呢？我自己看到一些迹象，似乎都是，似乎倾向 NVIDIA 准备回来。因为有一些所谓领先指标，或者领先股的走势，显示正在走强。 市场之前担心 ASIC、自研芯片会抢份额，但 NVIDIA 慢慢消化到这件事，似乎没那么被影响。其实 Vera Rubin 也是很重要的一点，效率是十倍提升，这代表无论如何仍然需要 NVIDIA 的芯片。 而且 NVIDIA 不单只是一个芯片硬件。真正的护城河，是透过 software 带给客户使用的优势。这不是 ASIC 性价比可以简单比上，因为它不只是一颗普通芯片，而是一个全套方案、平台，去提供给客户。这些才是 NVIDIA 的关键。 接下来要看 Vera Rubin 下半年出货这个催化剂，市场会不会预先炒卖。下一次业绩是一个 key，业绩会透露更多，尤其 Vera Rubin 预售单到底有多强劲。市场会不会在业绩前、2 月尾开始有机会突破走上，这是我自己会密切关注的事。 技术上，现在这个位置其实是一个 bull flag，有机会做回一个有建设性的 setup。如果它接下来多用几个交易日做到 type pivot，在业绩前有足够空间突破，我就会看有没有机会买入。譬如买入之后还有五个交易日才过业绩，如果这五个交易日可以累积到一些利润 cushion，譬如 5%、6% 以上，我就可以持货过业绩。