看多 BULLISH
Snowflake自己升了三成六，除了令到大家气氛好咗、追回 Microsoft 之外，仲有 Panacea。 其实 AI 并冇消灭呢啲 SaaS 嘅需求。反而系企业见到，之后会有呢啲工具，就会觉得：咁我哋其实可以做多啲事，可能反而发展出更加多软件应用场景。 所以原来呢啲 AI 公司嘅资本开支，喺软件身上系冇大减，反而可能系增加咗。睇 Snowflake 业绩就见到，佢系大超预期，自己又加咗一啲钱入去，同 AWS 服务采购嘅承诺。 结果成个市场就觉得，我哋之前好惊 AI 发展会削减传统 SaaS 预算，宁愿买 NVIDIA GPU，其实原来唔系。 如果而家用一个乐观逻辑去睇，最初我哋炒、抢嘅都系 GPU；接住就去到 Data；而家去到 Data 嘅基建；到最后落入嘅，就系 Apps 嘅应用。