看多 BULLISH
我听完英特尔这次财报之后，想法其实有点变了。 原本我在硬件这一块的配比，是想控制在20%左右的。前段时间英特尔这部分，包括现在，其实已经跌到20%以下了。多出来的这个仓位，我本来可能是去布局其他一些硬件的。 但今天听完财报之后，我反而觉得，英特尔这一块如果有机会的话，我可能会把前段时间减仓的这一部分再加回来。包括我可能愿意把硬件这一块的总体仓位，保持在25%。 为什么？你会发现它其实是三个方向在走。 一个是CPU。 一个是长期客户、封装这一块。现在是前三星海力士CEO所带领，接下去非常有可能会和三星、海力士之间，针对HBM4这一块的设计进行合作。封装这一块，27年会大规模提速。 再一个是晶圆制造这一块。14A在28年也会进行全面扩产，而且也有外部客户。确实有些订单，是来自于台积电没有办法承接的这一部分业务。 当然，这里面也有个很现实的点：如果英特尔自己本身内部良率不够的话，外部客户是不可能和你英特尔之间合作的。 所以即使在一个比较保守的情况下，我认为Intel都有80%的上涨空间。