看空 BEARISH
英伟达这次财报啊，我觉得也没什么可预测的，肯定超预期吧。超级巨头今年六千五百亿美金的资本支出摆在那里，他不可能不超预期的。 但是问题是，财报好对我们来说意义不大。你要看的是逆流的储存芯片，对英伟达利润率有没有影响；市场份额还能不能继续增长；高毛利率还能不能保持。这些才是关键。 今年要买芯片，我宁愿买 SMH。英伟达这个体量，你说五万亿了，它咋能安全呢？现在超级巨头六千五百亿美金资本支出，现金牛都上升负数了，你还没长，那你还需要什么样的大利好才能长啊？是吧，你长不动了。 钱到底去什么地方，这很关键。它有没有去英伟达？其实没有去英伟达。英伟达去年大概是两千亿美金营收，今年也就两千五百亿美金营收吧，不可能一下变成五千亿美金营收啊，不可能。 所以这份财报金融上会很好，但对我来说意义不大。因为它赚钱效应一般，它没有赚钱效应了，没有的。