看空 BEARISH
我不认可把英伟达这件事解读成博通的基本面利好，这个在我看来更多就是情绪推动。很简单，英伟达真要出了问题，整个芯片产业链的capex都要被重新审视；而且没有老黄在前面冲锋陷阵，算力芯片还能不能继续卖高价，这本身都是问题，这怎么会变成AVGO业绩上的真正帮助呢？再往上看，政治层面对AI、数据中心的限制，本来就是全行业压力，不是博通利好。现在市场只是拿AMD和博通的大涨去对冲英伟达的暴跌，但下周如果英伟达财报不行，AVGO也完全可能被一起带崩，所以涨得越猛我反而越谨慎——当然，短线市场也可能继续这么情绪化去炒。