Mike是麥克：NVDA 看多

NVDA 不是便宜股，但也不是普通半导体股。营收仍在高速成长，毛利率维持高位，台积电上调营收与资本支出也支持 AI 加速器需求没有放缓。估值判断要放在 AI infrastructure 周期里看，市场可能仍低估 Nvidia 的盈利能力。 风险是地缘政治、中国市场限制，以及定制晶片分流需求；但 hyperscale data center capex 还在增加，供应链也持续扩张。长期角度，NVDA 仍适合作为 AI 核心持仓，逢低分批买进比追短线波动更合理。