看多 BULLISH
我为什么要跑一部分 AMD？很简单，我看到了两个关键信号。 第一个，周四《金融时报》爆出 OpenAI 年化收入 500 亿，比市场预期少了 200 亿。结果当天 AMD 直接跌了 3.9%。为什么 AMD 跌得比较惨？因为 OpenAI 本来就是 AMD 的大客户，不只是买 GPU，也买 CPU。换句话说，AMD 现在的估值里面，其实压了很多 OpenAI 增长的预期。大客户打一个喷嚏，AMD 就会感冒，这个逻辑很直接。 第二个信号，才是真正让我下定决心去做止盈的。周五市场传出来，AMD 到年底预期可以达到 700 亿营收。照理说，这种消息出来，美股大盘也确实走了一个如预期的反弹上涨；但问题是，AMD 自己反而继续逆势跌了 2 个点。这说明什么？说明它的买盘还在流出。利多都带不动，那我就很坦白，我跟会员也分享了，AMD 的波段仓先收一收。 但我讲得也很清楚，底仓我还是继续拿著。因为从长线来看，我依然看好 AI 智能体时代。推理不是只靠一边，CPU 跟 GPU 是要一块干活的，而 AMD 两头都在做。再加上 12 亿美金的 Helix 订单已经落地，收购李飞飞的 World Labs 也是在布局物理 AI。所以核心底仓我不动：439 这个仓位我还留了一半，472 的仓位只剩一点点。真正卖掉的，都是我的波段操作。