今天补充一下我对英伟达持仓计划的更新。因为今天买盘比我预期中来得更快，所以有些话要提前讲清楚，但清仓这个决定，没有变化。 先说结论：黄仁勋去留这件事，现在算是尘埃落定了，他选择辞职，CFO先担任临时CEO，公司后面会在内部和外部候选人里正式遴选新CEO。这个消息出来之后，英伟达盘中一度跌很多，但在150下方明显找到了技术性支撑，132到150这个强震荡下沿是有买盘硬接的，后面资金涌入，技术性反弹，把大多数跌幅都收回来了。 所以我现在对它的看法，其实是两条线并行。 第一条线，是基本面和短中期业绩。这个我还是维持原判断：短期、中期的业绩，暂时不会因为前CEO离职就立刻发生改变。所以从基本面上看，它现在就是明显低估，这一点我觉得是肯定的。再加上技术面已经验证了，150下方是有强力支撑的，所以在财报出来之前，它大概率还是一个大区间震荡，区间我看132到194。这个区间很大，我知道，很多人会说这么大等于没说，但有比没有好，因为现在市场压制本来就很大，没办法再缩小。 另外，我昨天也讲过，这家公司到2028年之前，护城河我认为还是比较深，难以撼动。尤其近两年的订单，实际上已经被抢购一空了，所以至少未来两年的业绩，看起来还是比较稳定的。这也是为什么我不会说它基本面突然塌了，不是这么回事。 第二条线，是治理、调查和波动风险。这个才是我现在要清仓的核心原因。黄仁勋离开之后，我对英伟达未来公司治理，已经不再抱有像之前那样的常识性信心了。我再次强调，这是我个人的看法。再叠加美国司法部的多项调查，以及后面国会相关消息、新闻头条可能不断出来，英伟达接下来的波动大概率会变得极其不稳定。还有一点，就是到2027年，AI行业投资本身的风险也会继续累积，迟早都要缩小AI投资敞口。现在黄仁勋这件事，等于是把我原本要做的动作提前了一步，那我就利用这个契机，果断清仓。 还有一个变化，我也顺便说一下。原来我对英伟达一年级别的看法，和现在已经不一样了。黄仁勋辞职之后，我会把200到230、240这个区间，更多看成未来12个月的阶段性顶部区域，而不是之前那种理解了。 然后说我的具体计划，这个最重要： 我原本就已经讲过，只要黄仁勋离开CEO岗位，不管是被罢免还是主动辞职，我都会在11月17日财报发布之后，于11月18日清仓离场。这个主计划不变。 今天新增的补充是：因为这一波反弹非常快，买盘也确实不错，从规避财报风险的角度，如果财报之前英伟达先反弹到172到174区间——也就是我之前跌破174后第一次减仓的位置——那就说明它已经化解了大部分当前的技术性损失，这种情况下我会提前全部清仓，不再等财报。 如果财报前到不了172到174，那我就继续拿着，等11月17日财报出来，再在11月18日清仓。 就这么简单。 另外我也再强调一次，大家务必要保持独立思考、独立判断，不要盲目跟风。因为这是基于我的成本、以及我个人对黄仁勋离职后英伟达的理解，所做出的清仓决定，不一定适合每一个人。至于腾出来的仓位以后加到哪些板块、哪些股票上，等我后面想得更成熟一些，再提前跟大家沟通。
中性 NEUTRAL