看多 BULLISH
AVGO 上一季财报后其实就很弱，原因我之前专栏也有提到：第一个，指引稍微保守；第二个，交期时间有拉长；第三个，公司本来大家觉得你就是卖网络晶片、客制化晶片这一类，但它其实希望往比较偏系统那边转。 可是这次看博通，它的 AI XPU、TPU、客制化 AI ASIC，这些客制化晶片对营收的重要性真的非常非常高。第一季营收达到历史新高，年成长 29%，最大受惠就是 AI 半导体晶片。 第一季 AI 相关营收达到 84 亿美元，年成长一倍，而且超过市场预期。客户从之前可能 5 个，到现在 6 个，都是那种 giga 等级、超大规模的客户，这会驱动公司在 2025 到 2027 年爆发成长。 公司也说 AI 营收成长持续加速，预计第二季 AI 半导体营收会到 107 亿美元，而且他们认为人工智慧晶片销售额在 2027 年会超过 1000 亿美元喔。重点是公司也表示，已经跟供应链谈好了，有确保要实施这个目标所需要的供应链支持。所以我觉得，这就是让它盘后上涨 5% 左右的因素。 博通也是我自己很看好的一家公司。但像这一类大公司，很多人会在市场很乐观、开始飙涨、跳空的时候去追；我自己常常跟大家分享，这一类大规模公司，我不会在跳空的时候去追。 那现阶段你说它已经到了年线，是不是可以做试单？或者你看好它长期发展后，是不是可以开始分批布局跟买进？我自己会觉得，欸，现在就是一个相对可控的点嘛。