看多 BULLISH
博通我觉得就是一个很好的例子，可以帮助大家更好地去做 AI 相关股的布局。 它财报之后股价跌了 11%，可是营收年成长 28%，高于市场预期；每股盈余年成长 37%，也是大幅优于市场预期。再加上 AI 半导体业务还在高速成长周期，受惠于客制化晶片跟网路晶片需求都非常强劲，我觉得这份财报里面，其实真的没有什么太大的弱点，可以说它营运状况已经转坏。 下一季财测上，博通也还是非常乐观。他们认为 AI 动能会持续下去，而且下一季 AI 半导体营收会翻倍成长喔。 所以我觉得博通股价暴跌 11%，其实不是它本质、也不是需求的问题，比较像是中间毛利结构、获利结构是不是有一些变化，投资人可能会觉得需要一两季观察一下，才能确认它在市场上的竞争优势有没有被改变。 但我觉得博通的基本面是没有改变的，我觉得它还是非常有投资价值。第二个要确认的，就是目前价格合不合理。 暴跌之后，它现在大概 forward P/E 在 36 倍左右，市场预估未来成长率大概也是 31、30% 左右嘛，所以我觉得现在的价格反而也是比较吸引人的。 如果还可以再下修、还可以再更便宜，我觉得当然没有不买的理由嘛。我自己如果它再继续跌的话，我当然会觉得，欸，那刚好就是一个超低的机会。 当然不是跟大家讲说，现在我觉得还蛮合理，你就直接 all in。因为你不知道大盘后面会怎么走，也不知道外来政策怎么样。但我觉得可以分批去布局，比如说博通可能要买个 5%。