看空 BEARISH
AMD这边，我觉得短期压力是很直接的。 先看客户端业务。上季度营收29亿美金，同比增26%，大概占总营收28%左右，这块业务赚的就是笔记本和台式处理器的钱。问题是，英伟达的RTX Spark现在就是直接瞄着这块市场来的，而且秋天就要上市。 Counterpoint分析师的预测也很明确，到2027年，RTX Spark会抢走高端PC市场15%到20%的份额。这个份额从谁身上来？主要就是Intel和AMD，AMD当然跑不掉。 再看产品路线。AMD的Ryzen AI笔记本芯片，走的还是x86的路线，不是ARM架构。英伟达这次是带着Coda杀进来，开发者不需要重新学，因为他们本来就在用Coda。这个对AMD来说，不只是多了一个对手而已，我觉得更像是降维打击。 最尴尬的是AMD在Computex上的回应，基本没有看到任何直接针对RTX Spark的反击。发布的是一颗Ryzen 7700 X3D和一张终端显卡，但没有正面去回这个威胁。 所以短期来看，这对AMD当然是一个利空消息。