看空 BEARISH
Meta 我一说起就觉得奇怪。它要花很多钱，又要不断扫晶片，去年已经讲今年 CAPEX 很高，很多都是拿去建数据中心、买晶片。 但问题是，它那些大型语言模型，我真的完全不认识有人用 Llama，后面那些什么 Avocado、Mango，是不是都还没出？如果竞争环境这么激烈，连 OpenAI 的 GPT 都听到很多人想退订，那 Meta 买这么多晶片、做这么多大型模型，不管是优化自己也好，还是供应给其他人也好，到底什么时候可以回笼？这些生意什么时候会回来？ 而且几年前它又说自己做晶片，结果那个晶片不知道去了哪里，到现在都还没听到，还要越买越多别人的晶片。