看多 BULLISH
NVDA 上个星期公布业绩，业绩很好，出口率也很好，但价格还是跌，当日业绩跌了 5%，星期五再跌 4%。 我觉得如果它最好就跌一跌，接近下面 170 才反弹，就更加好，更加容易捉。 业绩其实没什么事。如果大家觉得它 2026 年还是其中一只，可能少少占你的投资组合的，它回落到 170 边、170 松一点，其实都是一个吸引的买入水位。 第一季它赚了 430 亿美金，比市场预期高，而且接下来毛利率又有扩张，其实没什么好嫌弃。 担心其实不是怕它，是怕它的客户。到底它的客户资本开支是否做到足够，用资的能力是怎样，所以其实是怕它的客户。 但 NVIDIA 的生意，你也不会说很担心。它的毛利率扩张，或者毛利率保持，你也不会很担心，只是怕它客户的现金流压力。