看空 BEARISH
戴尔的财报，我告诉大家，好是真的好，但是股价真的不值当涨40%。所以川总至少在这里面扮演了20%的涨幅，可以这么说啊。 戴尔这个AI服务器为什么这么强势？主要还是现在需求太大。另外大家都知道，戴尔毛利率其实不高，他就是一个跑量的。为什么？因为他对英伟达没有溢价能力啊，就这么说。 你看他的毛利率还下来了，GPU太贵了，GPU说涨就涨，他没有太大的溢价能力。所以这其实是一个跑量的业务，只不过以前技术低，现在需求涨得太厉害，所以你们看到的业绩很好。 但是我不觉得这个业绩是可以持续的，所以我不是很喜欢戴尔。实际上，这个川总概念股里面，我其实最不想买的就是戴尔。