看多 BULLISH
那么这一仗，英特尔是不是输定了？我个人的观点跟大家聊一聊：我认为先别欢。对英特尔的股东来说，这是挫折，不是出局。 首先，老马自己也讲了，现在只是讨论，还没有签，也没有说要换掉英特尔。第二，这个盘子太大了，最多1190亿美刀。老马的风格，我认为向来就是要两条腿走路：多一家供应商，产能更有保障；另外供应商之间互相砍价，他也更有底气。所以台积电进来，很可能是一起做，并不一定就是把英特尔给踢走。 同时也要看清风险。因为市场真正担心的是，老马是不是对英特尔14A的进度，或者说良率，不放心，所以才去找台积电。如果是这个原因的话，那英特尔代工翻身的故事就要大打折扣。这对英特尔来说，反而是更加危险的一个点。 因为台积电目前就是全球最牛逼的代工厂，如果真的从技术这个角度单挑，英特尔目前确实还不是对手。但英特尔最重要的一个knowhow，或者说优势，就是美国本土产业这张牌。所以从国安、供应链安全这个角度，我认为很有可能还是要保持英特尔。老马自己在采访的时候也讲过，说不定迟早有一天，台湾问题会造成芯片供应链非常紧缺，或者说直接打断供应链。从这个角度来说，英特尔还是有它独一无二的优势所在。