投资TALK君：INTC 看多

INTC 这份财报非常好，值得认真听。第二季度 margin 指引 39%，高于市场不到 36% 的预期，而且库存一次性影响退掉后还能给出这个指引，说明基本面改善速度比市场想得快。良率在提高，14A 未来也有客户，Foundry 和先进封装是独特优势。估值不能只看表面 forward PE；如果 26 年 EPS 做到 1.5，80 块对应大概 53 倍，27 年如果 EPS 再翻倍，PE 就到 27 倍，放进自己的 base case 里看，并不算特别夸张。