看多 BULLISH
DELL 这次业绩真的超级爆裂，夜盘急升 3 成 7。重点是，这不是一只 Meme 股，是市值两千亿以上的股票。 第一，AI 对基础设施的需求爆发，不单只是晶片制造商拨满，下游基础设施同样交出史上最恐怖的业绩。 更夸张的是，单单这一季，DELL 拿到的订单已经达到 244 亿美金，再创高位。这意味著未来还要一直消化、一直去满足这些订单。 这也粉碎了之前市场的担心：AI 基础设施会不会放缓？你看 DELL，其实没有发生。 而且因为 AI 伺服器需求大爆发，反而令收入规模放大。即使 AI 伺服器毛利率低一点，但是 Volume 大了，固定费用被摊薄，EPS 就有扩张。 所以现在不要再把 Dell 当成只是帮你组装机器。其实它不是，它是 AI 伺服器，是一个很重要的市场供应商。