看多 BULLISH
NVDA 这次发表会，Vera Rubin 这边我们已经算非常熟，节目在它还在 roadmap 的时候就一直有讲，所以没什么好意外。重点比较像是 NVIDIA 从原本 offer GPU，走到现在可以 offer 整套系统 solution。它的论述也一直在演进：从 data center 设备、买越多省越多，到 agentic、robotics，再拉到生活中的各种应用。以整体 AI peer 来讲，NVDA 跟 TSM 都是市场大龙头，却还交易在相对便宜的位置。我甚至会想，它们会不会担纲最后一棒。NVDA 也突破往上走了，所以确实有机会。