看多 BULLISH
UNH我今天把它加进来了，也开仓了。这个标的本身从估值角度看，已经回到了疫情之前，算是一个相对非常合理的状态。也就是说，估值基本上已经完全回归了，后面价格如果再要往上涨，就必须要看基本面的回归。 我听完会议之后，感觉管理层对于26年还是比较有信心的。26年他们要保住自己的EPS增速，或者起码跟25年比要出现回升。哪怕牺牲掉一些不赚钱的业务，也要把EPS给保住。他们应该还是比较有信心，26年会做到比17.75 EPS更好。 AI对UNH主要影响是在缩减开支这一块，短期其实已经能看到。AI内部增效，25年、26年基本上每一年可以省一个billion，10亿美金左右。 我个人比较主观的看法，UNH现在已经在二线区间内了，而且是相对比较偏低估的。所以这个位置可以开始进行建仓。如果能够跌到14倍的话，会是一个加仓点。 现在这个位置进入买入、进行建仓，你买的是什么？第一步当然是要先看到它估值的回归。至于政府补贴如果降低，某种程度其实并不是那么有利于消费者，因为保险大多数时候是必需品消费，你必须要买，那你没办法。