財女珍妮 美股投資：CRWD 看多

CRWD 这家公司，如果很久以前就有在听直播，应该知道我是非常非常喜欢，21 年那时候其实也有买。这一季营收年成长 24%，超过市场预期，美股盈余也超过预期；ARR 也是年增 24% 左右，所以整体还是在高成长状况。 电话会议给出的指引跟情境，我觉得算蛮乐观。市场担心 AI 会不会影响资安股，但 AI 大爆发时反而更需要提升安全性，资安功能会更复杂，也要更有效、更广泛执行。 CRWD 从端点安全出发，这几年透过收购跟扩大产品线，把多元产品放在平台上。客户采用一个模组后，依赖度跟购买程度都有机会扩大，这就是 SaaS 平台最大的护城河。现在 AI 在资料收集、分析、整合跟决策上可能有 1+1 大于 2 的综效，所以资安股确实可能被错杀；如果要抄底，我会觉得 CRWD 的价值或许比较高。