看多 BULLISH
如果看 NVIDIA 单体业绩，其实问题不算很大，反而应该会给市场对 AI 泡沫、那些阴谋论一个强心针。 供应链保障我也不会太担心，其中一个就是采购承诺。除了 TSM 那边的采购，还有内存供应，他们和三星都签了很多，这个本身就是一个保障。所以如果今年稍后时间又再出现供应链紧张、短缺的情况，NVIDIA 应该没有什么问题。NVIDIA、Apple 那些，我就不会太担心。 而且游戏和自动化占 NVIDIA 的比重其实非常低。 但要留意的是，这次循环交易我觉得中间点是 Meta。Meta 不断买东西、不断签约，供应和客户之间的关系，到底大家什么时候、五时三刻会拿出来担心呢？这个 NVIDIA 都会有机会受到影响。