NaNa说美股：AVGO 看多

定制芯片龙头博通今天股价逆势收涨。公司预计到明年，AI芯片营收将会超过1000亿美元，这也表明在英伟达主导的AI市场之外，定制AI芯片的需求正在快速增长。虽然市场对AI支出的担忧还会持续，但博通表示AI收入增速会快于整体半导体市场，并且有望持续到2028年；毛利率担忧也有所缓解，经营杠杆效果明显。更重要的是，美国AI芯片出口管控对博通影响并不大，因为客户基本都是美国本土科技巨头。