看多 BULLISH
苹果的估值，我一直都觉得大概在 25 倍左右，会是一个还蛮吸引人，或者算是还蛮合理的水位。 那现在如果苹果还是软硬整合，接下来又有 AI 这个催化剂去做重置的话，当然可以到 25 到 30 倍左右的 PE，我觉得会是市场给他一个更合理的价格。 但是我自己通常在太高的时候，就不会有这么积极、想要去做布局的一个动力。 这次 iPhone 的数字其实已经超越市场预期了，所以也是让苹果盘后涨 1% 的原因嘛。某部分来说，如果供应链瓶颈解决，或许可以看到更好的数字出来。 不过我觉得接下来比较重要的是第二季。第一季一定不可能展现出来嘛，那第二季因为他们也有长期合约签订啊，或什么之类的，像前两天郭明𫓹分析师也有提到这个问题。第二季有没有可能因为记忆体涨价，让苹果毛利有比较大的一个波动，我觉得这个也还蛮重要的。 所以苹果盘后上涨 1%，我觉得就是刚刚好，中规中矩，符合预期。你说今天要因为这个财报、手机卖得很好，然后股价暴冲，我觉得是有点困难。 还是维持我之前的看法：苹果现在你要让股价涨成成长股的样子，就是要靠 AI。