看多 BULLISH
我觉得最根本的因素，还是看你能不能相信美银这个判断：Meta有机会冲破前高，去到835这个目标价位。你如果相信它能到这个位置，那其实接下来Meta一旦回调，是可以果断加仓、买入Meta的。 那先讲它为什么会暴涨。因为Zuckerberg干了一件事，这件事让整个华尔街开始重新定价Meta——他把多余的AI算力开始卖给别人，核心就是Meta Compute。 Meta Compute最狠的地方，不光是「卖云」这个概念本身，而是它的成本优势。Meta的AI算力建设成本，不到300亿美元每GW，这是比亚马逊、谷歌都还要低的。原因也很直接，因为Meta从头到尾都是自己设计AI基础设施，自演芯片、自演数据中心架构，包括自演散热方案，所以它整体成本可以压得更低。 而且它不只是成本低，它还有LAMA的生态，它的开源大模型本身也可以绑定用户。这个东西加起来，其实就是Meta现在新的护城河。 所以不是只有卖云这一条线而已，Meta的AI产品也正在密集爆发。这也是为什么市场这次不是小幅调整预期，而是直接重新定价Meta。