看多 BULLISH
AMD 我再次加仓，目标看579美刀。这不是拍脑袋，Mellius Research把AMD目标价调到540，Evercore直接给到579，现在股价400多，等于顶级机构在重新定价AMD的AI故事。 核心逻辑是一句话：AI战场正在从训练转向推理，而推理这条赛道AMD可能比英伟达更有优势。推理看性价比，同样任务谁能用更低成本跑出来，企业就会选谁。Meta和OpenAI合计12GW的算力订单，这不是画饼，是真金白银需求。 数据也在支持：第一季度AMD营收同比增长36%，数据中心收入同比增长57%，自由现金流翻了3倍。风险也有，GPU市场老大市占率超过80%，AMD在高位附近短期回调可能发生。但估值变了，天花板就变了，所以选择在这个位置加仓，原因就是推理时代AMD的重新定价。