中性 NEUTRAL
CRWV 股价继续下探，又再次接近 65 美元。涨上来花了两周，跌下去只用三天，情绪反转真的非常快。他大哥因为答案一直趴着，他当然也就硬不起来。 这次又被拿出来说的，是今年早些时候德州暴雨天气，延误了一处关键 AI 数据中心施工，完工时间被迫推迟大概 60 天。这个项目原本可以提供大约 260 兆瓦算力，而且计划租赁给 OpenAI。 但这个事情其实管理层之前财报电话会议就提过了：因为第三方开发进度延误，全面指引不及预期，原定三季度确认的收入，被推迟到明年一季度。这都是老新闻了，怎么还拿出来说呢。 也有分析师指出，问题根源在于管理层过度聚焦 Core Scientific，对核心客户交付执行出现失焦。简单讲，就是管理层没有把精力放在最重要客户的项目交付上，注意力跑偏了。 结果收购在三季度初宣布，季度末又被对方股东否决。这个过程中的运营风险，最后导致产能建设延误，预计造成大约两亿美元营收缺口。 今天我也开始买了一点点，嗯，到 65 的时候我在看是不是能够守住，还是会跌破。