看空 BEARISH
GFS 呢只嘢，当初 AMD 能够腾飞，其实就系因为放弃自家代工，变成同 NVIDIA 一样，纯晶片设计，当然就系用台积电。咁格罗方德本身就系被拆出嚟𠮶个代工，所以我一直觉得，本来就不太行。 但而家 AI 半导体一热，GlobalFoundries 一年升咗一倍，吓死人。30 几蚊升上去，成件事就好似炒到冇嘢可炒咁。 先讲帐目，我真系唔觉得好得咁夸张。收入 16.3 亿，其实只系微微增长几个百分比，纯利 1 亿，Margin 其实唔系好高。 佢讲第一样嘢，系做啲叫利基型半导体。利基型即系 niche，翻译出嚟其实就有啲 TaylorMade，有少少似 ASIC 晶片𠮶类嘢。 第二样，就系讲 Silicon Photonics，矽光子技术，近期好热嘅话题。 但我觉得，呢只实在比 AMD 更……AMD 贵系贵得有道理，GlobalFoundries 我就觉得系咪太过。呢只喺我雷达范围以外，实在好辣，炒到烧焦。