看多 BULLISH
我觉得 Google 这一段，其实把 AI 布局看得蛮清楚了。 上层是 Gemini 的模型，中间是自己的 TPU 跟 Google Cloud，再往下就是数位服务中心、能源，还有更长期的算力基础设备。这样一路看下来，它不是只有在拚模型而已，是整个 AI stack 都有在铺。 而且 AI 竞争走到后面，模型固然重要，但谁能用更低的成本拿到更多算力、更多能源，这件事会越来越重要。Google 在这一块，相对来说，布局是比较明显的。 所以长话短说，Google 近日虽然高高低低、有些震荡，对比较急的人来说可能会有点呕心；但如果是拿它当正股，我不会嫌弃它一个月不动。用比较中长期的角度真心看下去的话，我对它仍然是表示一定的支持。